Исследования

1.Правило первое. Если что-то  негативное может произойти, оно обязательно произойдет.
 Чего опасались поставщики строительного оборудования в условиях, когда и девелоперы и строительные компании тяжело дышат в поисках   дееспособных арендаторов и покупателей на недвижимость и в раздумьях о падении цен за квадратные  метры? Нет, не снижения спроса на технику, а обвала спроса и похорон лизингового рынка строительно-дорожной техники.
Несмотря на рост производства в первом полугодии, почти по всей номенклатуре выпускаемой техники, темпы отгрузки по многим видам машин существенно меньше произведенной. Большое количество нереализованной техники из-за слабого платежеспособного спроса потребителей.  По тракторной технике на площадках предприятий находится 725 тракторов, лифтов – 9,9% от изготовленных (1561 шт.), машин для городского коммунального хозяйства – 5,6% от изготовленных (457 шт.) и ряд других машин и оборудования. Данная ситуация продолжает негативно сказываться на финансово-экономической деятельности предприятий, выпускающих эти виды  техники. По мнению аналитиков, к концу года предсказуемая динамика падения производства будет усугубляться, что в свою очередь скажется на темпе модернизации машиностроительного комплекса России, который до сегодняшнего момента наращивался благодаря инновационному энтузиазму ведущих машиностроительных компаний, осуществляющих модернизацию производства исключительно за счет собственных средств.
Концерн Тракторные Заводы (КТЗ) частично приостанавливает работу на некоторых «не ключевых заводах» в рамках принятой руководством концерна антикризисной программы. В машиностроительном холдинге принята программа, которая позволит преодолеть экономические затруднения. На данный момент, приостановлена работа на Алтайском моторном заводе (АМЗ) и Владимирском моторно-тракторном заводе. Вынужденная остановка производства на АМЗ будет использована для переоборудования мощностей под совместное производство двигателей с корпорации AGCO (США). Руководство КТЗ в ближайшее время планирует в полном объеме восстановить производственные работы. Кроме того, в рамках принятой программы, компания намерена сдвинуть выполнение инвестиционных программ, находящихся на ранней стадии реализации, перенести финансирование научно-исследовательских работ на вторую половину 2009 г. и ввести сберегающий режим энергопотребления на всех заводах.  
Аналогичные программы формируются  можно сказать практически всеми производителями оборудования.
2. Второе правило. Процессы стремятся в сторону минимальной потенциальной энергии.
Если главной потенциальной энергией рыночной экономики являются деньги, то куда же они стремятся?
Чем можно усугубить положение производителей и поставщиков техники при нарастающем кризисе спроса? Прежде всего,  мгновенным  перекрытием доступа к кредитным ресурсам. Производство в целом, весьма инерционный процесс, но когда половина оборотных средств повисает в «незавершонке»,  а резко снизить производственную мощность не возможно, возникают фатальные обстоятельства, которые обжатием бюджета предприятия не решить. Наше симпатичное правительство продолжает с видом заботы о нации закачивать народные ЗВР в валютный рынок и в наполнение банков первой категории активами (акциями) подешевевших американских эмитентов. Остальное досасывают энергетические корпорации и их коллеги по «забугорным» заимствованиям. Но до реальной экономики деньги не доходят. Сколько это может продолжаться, квартал, год, два? 

Диаграммы показывают отсутствие резких изменений и собственно денежной базы, и наличных денег в обращении, и остатков на корсчетах кредитных учреждений в течении всего года и даже сейчас в конце ноября. При этом вброшенные на депозиты коммерческих банков в последние два месяца 1,4 триллиона рублей бюджетных денег вообще никак не отразились на этих самых остатках. Странный  кризис ликвидности. Как–то он не для всех. Деньг в банках достаточно, но не для реальной экономики.

Да и население не равнодушно к валютному рынку – главному пылесосу денежной массы.
Среди научных работ Пола Кругмана, получившего Нобелевскую премию по экономике, есть вклад в теорию валютных кризисов. Один из основных его тезисов, имеющих отношение к нынешней ситуации, состоит в том, что спекулянты не могут быть главной причиной обрушения той или иной валюты. Спекулянты появляются тогда, когда денежные власти пытаются поддерживать валютный курс, который не соответствует фундаментальным экономическим показателям. Хотя финансовый кризис поначалу не имел никаких «валютных» компонент, типичных для прошлых экономических кризисов, последние события  радикально поменяли ситуацию. Это может показаться невероятным, но ЦБ России, обладающий одним из самых больших валютных запасов в мире, столкнулся с необходимостью «защищать рубль». Не обращая внимания на размер валютных резервов (или обращая слишком много внимания на то, что за два месяца ЦБ потерял четверть ЗВР), население бросилось тоже скупать доллары. Теперь ЦБ оказался перед неприятной дилеммой. Из-за  ухудшения условий торговли (падение цен на нефть), снижение темпов роста экономики ведет к  ослаблению реального курса рубля, и ЦБ следовало бы  позволить плавную девальвацию рубля. С другой стороны паническое настроение населения требует осторожного отношения к девальвации: а вдруг снижение курса рубля будет воспринято как сигнал о неуверенности ЦБ? Фундаментальные показатели дают очень простой ответ на вопрос о том, может ли сейчас рубль быть объектом спекулятивной атаки. Нет, не может: при курсе (27 руб. за доллар), при значительных объемах ЗВР  и денежной базы (5318 млрд. руб.) ЦБ может скупить на  доллары все существующие рубли. Правда,  обрушить валюту можно через механизм коротких продаж или не оправданного массированного кредитования. Занять рубли на несколько месяцев, продать их сегодня, когда придет время возвращать занятое, рубли подешевеют. Эта схема имеет смысл когда ожидается девальвация. Казалось бы, нет никаких рациональных причин ожидать резкой девальвации рубля. Но ЦБ  тут же  начал тушить пожар керосином. Такое поведение ЦБ не единственная причина настороженности населения. Возможно  причина паники — недоверие к политическим институтам, граждане могут не верить данным ЦБ о ЗВР или сомневаться в том, что они будут использованы для поддержания курса рубля. Слова и дела  премьера о поддержке за счет бюджета компаний, которые не смогут выполнить свои долговые обязательства (притом, что в ближайший год компаниям нужно выплатить около $ 180 млрд.), стали дополнительным источником тревоги граждан. И граждане покупают валюту на те рубли, которые были сбережениями для других нужд (как то жилье, машины и др. товары). При чем много.

Конечно, каждый спасается по своему, спички там, соль, мыло. Кому-то яхту приходится  продавать, а кто-то формирует НЗ для будущих масштабных приобретений. Видимо предстоит очередной передел.

3. Третье правило. Если многим очень плохо, то немногим должно быть очень хорошо.

Не уже ли, сейчас, когда банки не выдают кредиты и задерживают платежи; строители, металлурги и ритейл вынуждены сворачивать проекты и сокращать сотрудников; даже нефтяники озабочены рефинансированием долга, есть те кто чувствует себя уверенно. Но оказывается есть.

Наши гаранты конституции не спят ни днем, ни ночью, следят за исполнением антимонопольного законодательства, даже пальчиком иногда грозят публично, а внутренние цены на энергоносители как росли, так и растут. И это при падении спроса?  Причем энергетики требуют авансовых платежей под угрозой отключения электроэнергии и тепла. И это при наступающей зиме? Классика рыночных преобразований от Чубайса. Перспектива событий понятна всем, кто зависит от энергоносителей, и эти события  обязательно произойдут согласно первому правилу кризиса. Многим заводам не поздоровится.

На днях попалось предложение посетить «веселый» антикризисный семинар под названием «Кризис - это долгожданные ВОЗМОЖНОСТИ!!!»
Посетив этот семинар вы узнаете:
- Изменит ли Кризис приоритеты Минфина и ФНС? Какие схемы будут “вне закона” уже через пару месяцев?
- Какие отрасли российской экономики наиболее подвержены кризису? И кто стоит первым в очереди на “налогодоначисления”?
- С чего начинать налоговое планирование в условиях кризиса? И есть ли будущее у оффшоров?
- Как обосновать деловую цель при использовании низконалоговых структур?
- В каких иностранных банках лучше сейчас открывать счета и стоит ли забыть о кредитах?
- Распространяются ли гарантии иностранного государства на вклады нерезидентов-россиян?
- Какие инструменты позволят привлечь внешнее финансирование даже в условиях кризиса?
- Как скоро ожидать новую волну передела собственности? Какие отрасли выглядят наиболее уязвимо?
- Соответствуете ли Вы признакам “жертвы”? Как сделать так, чтобы рейдер обходил Вас стороной?
- Насколько сложно оказаться обманутым при покупке актива?
- Существует ли альтернативные инструменты расчетов?
- Бьет ли кризис кого-то сильнее, чем Россиян? Несколько “за” в пользу “второго паспорта”.

Не правда, ли мило. Все,  начиная с ухода от налогов, передела собственности и кончая вторым паспортом.

Как говорится, кому война, а кому мать родна.

4. Четвертое правило. Взбивай молоко.

По данным Росстата, за девять месяцев 2008 г. темпы ввода в строй жилой недвижимости в России упали в 8 раз по сравнению с прошлым годом. Строители и чиновники ожидают по итогам года нулевых темпов роста рынка и спада в отрасли до 2010 г. Помимо кризиса, на сложившуюся ситуацию повлияли также слишком высокие темпы роста объемов кредитования в РФ, которые наблюдались в последние годы. Так, в прошлом году объем кредитования строительства вырос на 80%, в секторе операций с недвижимостью – на 64%. До октября в России было построено 397,4 тыс. новых квартир общей площадью 35,2 млн м2. В целом не плохо, но в сентябре в стране появилось 71,4 тыс. новых квартир, общая площадь которых составила 5,9 млн. м2 (97,9% к сентябрю 2007 г.). Последний квартал 2008 года  прогнозируется еще большим снижением.
Комулятивный эффект кризиса начал действовать. Снижение  темпов строительства сократило  потребление строительного проката. Реакция потребителей была предсказуема и, подчиняясь логике общеэкономического состояния страны, спрос на металлопродукцию резко упал, — потребителям просто нечем стало платить, несмотря на то, что стоимость сортового проката приблизилась к той, которая была в начале весны. Вслед за октябрьским  снижением выпуска металлопродукции на 20—30%, падение производства продолжится в ноябре: более чем на 50%. Металлургическое сообщество попросило государство помочь потребителям, чтобы поддержать рынок и продолжить нормальное функционирование различных отраслей промышленности, завязанных на поставках металлопродукции.
 Строители как никто другой зависят от поставщиков металлопродукции — без арматуры не построишь ничего. Цены на металлопродукцию в последнее время заметно снизились, что явилось приятной новостью для строителей, однако платить за нее по-прежнему нечем. Цены на сортовой прокат действительно установили рекорд падения. Цена на арматуру по состоянию на 27 октября снизилась до уровня 1 февраля и составляет в среднем около 22 тыс. руб. за тонну. Квадрат потерял 1,21 тыс. руб. за тонну, уголок — 1,09 тыс. руб., остальные — менее 1 тыс. руб. за тонну. В целом строители ожидают стабилизации лишь к лету, и то при условии, что цены на арматуру снизятся до 18 тыс. руб. за тонну.
Раньше строители работали по кредитным схемам, а потом приучили своих поставщиков работать за деньги. На сегодняшний день ситуация складывается таким образом, что скоро все игроки будут вынуждены вновь перейти на кредитно-товарные отношения (бартер). Чтобы пережить нелегкие времена, участникам рынка просто необходимо вернуться к такой модели отношений.
Некоторые девелоперы замораживают объявленные ранее проекты, другие и вовсе приостанавливают работу. Все строительные компании ищут выходы из сложившейся ситуации: одни идут на свертывание инвестиционных программ, другие — на сокращение рабочих часов или дней, или даже на увольнение персонала. Но есть компании, которые не планируют ни закрытия производства, ни масштабного сокращения штата, поэтому строго выполняют свои обязательства перед заказчиками, а также перед теми людьми, которые работают в их компаниях. Они старается удержаться на рынке и пережить нелегкие времена. Помимо строительных инвестиционных проектов, которые целиком и полностью зависят извне (банковские кредиты и прочие займы), есть сегменты рынка, которые находится на «самообеспечении» (видимо. бюджетном). Люди занимаются делом, имеют план развития, инвестируют и за счет собственных средств и не намерены сдаваться даже в условиях кризиса. Самая большая опасность на сегодняшний день — это остановиться на какой-либо стадии. Надо продолжать движение. Если остановить процесс сейчас, то реанимировать его будет намного сложнее, когда ситуация улучшится. Платежи тоже останавливать нельзя. Всем игрокам рынка необходимо хоть и малыми долями, но платить. Следует путем оптимизации и пересмотра краткосрочных целей чем-то пожертвовать, но главное, продолжалось движение. Правительство должно открыть кислород по финансированию и страна опять заработает. Самое главное не паниковать, а шаг за шагом принимать правильные решения. 

5.Пятое правило. Требуй помощи и понимания у государства.
Председатель Союза машиностроителей России, генеральный директор ГК «Ростехнологии»  Сергей Чемезов в письме на имя премьера Владимира Путина изложил меры, направленные на защиту промышленного сектора экономики в условиях мирового финансового кризиса. Предложенные меры удивительно просты и реалистичны. Кратко.
1. Государственная поддержка платежеспособного спроса на продукцию отечественной обрабатывающей промышленности:
1.1.  Выделение государственного финансирования на цели реализации проектов по созданию транспортной инфраструктуры (автодорог, железных дорог, трубопроводного транспорта), промышленному, коммерческому и жилищному строительству для создания платежеспособного спроса на продукцию обрабатывающей промышленности, машиностроительной отрасли и рынка строительных услуг.
1.2.  Пересмотр существующих контрактных условий при обеспечении государственного и оборонного заказа в сторону  увеличения авансирования до 70-80%).
1.3 Отмена залогов при проведении тендера на получение государственного заказа для облегчения участия предприятий, без необходимости привлечения банковских гарантий:
- внесение изменений в ст. 22 Федерального закона от 21.07.2005 г. № 94-ФЗ с целью исключения требований по обеспечению обязательств при размещении контракта;
- по государственным контрактам, заключенным до 1 января 2009 г., но подлежащим исполнению в 2009 г. и далее, обеспечение обязательств в виде залога необходимо вернуть предприятиям, в случае выдачи банковских гарантий, проценты по банковским гарантиям возместить предприятиям в цене продукции.
1.4.  Возмещение (либо частичное дотирование) из федерального бюджета затрат по уплате процентов по кредитам, привлеченным в российских кредитных организациях, для финансирования исполнения обязательств по государственным закупкам и финансирования инвестиционных программ технического перевооружения российских предприятий.
1.5.  Проведение дополнительной эмиссии акций стратегических предприятий с последующим выкупом государством или уполномоченными банками с резервированием в бюджете финансовых средств.
1.6.  Поддержка рефинансирования ранее взятых кредитов и погашения внешней задолженности наиболее значимых компаний реального сектора.
1.7.  Предоставление правительствам и компаниям зарубежных стран «связанных кредитов» на закупку продукции машиностроения российского производства, при использовании межгосударственных механизмов минимизации рисков неплатежей (госгарантии, встречные поставки и т.д.), прежде всего для стран Азии, Африки и Латинской Америки.
2. Восстановление кредитно-финансовой функции банковской системы:
2.1.  Выделение государственных средств для государственных лизинговых компаний (ВТБ-лизинг, ВЭБ-лизинг, РГ-лизинг и др.) для закупки отечественной машиностроительной продукции под реализацию поддерживаемых государством инвестиционных проектов и программ в области промышленного и территориального развития.
2.2.  Утверждение методики оценки для целей определения банками залоговой стоимости акций, при предоставлении кредитного обеспечения (залогов) в пределах стоимости не ниже балансовой стоимости чистых активов, а также расширение ломбардного списка ЦБ РФ.
2.3.  Выделение уполномоченными государством банками целевых кредитов, рефинансируемых ЦБ РФ, по льготным ставкам (не более 8% в год), на финансирование инвестиционных и производственных проектов машиностроительным компаниям России.
2.4.  Предоставление государственных гарантий РФ для оказания государственной поддержки кредитования предприятий, обеспечивающих выполнение работ для государственных нужд.
3. Защита российского рынка промышленной продукции с целью увеличения объемов продажи товаров отечественного производства на внутреннем рынке:
3.1.  Повышение ставок импортных пошлин до 30-40% и выше по основным видам конечной продукции машиностроения (машины и оборудование).
3.2.  Распространение действия постановления Правительства РФ от 29 марта 2005 г. № 166 «О внесении изменений в Таможенный тариф РФ в отношении автокомпонентов, ввозимых для промышленной сборки» на продукцию основных системообразующих отраслей машиностроительного комплекса РФ, имея в виду:
- производство конечного продукта (машина, агрегат, технологическое оборудование), организуемое на территории России после 1 января 2009 г., должно быть локализовано не менее чем на 75% (по стоимости) в срок не более чем 5 лет с момента заключения соответствующего Соглашения;
- ключевые комплектующие изделия и материалы в соответствии с утвержденным Минпромторговли России перечнем для каждого проекта и определяющие основные технико-экономические показатели, а также потребительские свойства соответствующей продукции, должны быть произведены на территории России;
- система послегарантийного технического обслуживания должна быть создана в России с обучением и подготовкой российского сервисного персонала.
3.3.  Повышение контроля и упорядочение процесса сертификации импортной машиностроительной продукции на соответствие требованиям безопасности, техническим регламентам и стандартам, действующим в Российской Федерации, в том числе ужесточение контроля над работой сертификационных органов и введение ответственности, вплоть до уголовной, за нарушения, связанные с необоснованными выдачами сертификатов соответствия и недобросовестным проведением экспертиз.

Союз машиностроителей России выразил также готовность совместно с федеральными органами исполнительной власти принять участие в выработке и реализации мер, направленных на защиту экономики России от последствий мирового финансового кризиса.
Вообще,  в первой половине октября по проблемам машиностроительного комплекса было  проведено  много мероприятий и на правительственном и на общеотраслевом уровне.
1 октября - заседание Правительства РФ по рассмотрению основных позиций проекта Концепции долгосрочного социально-экономического развития России до 2020 г. и Основных направлений деятельности Правительства РФ на ближайшие четыре года - до 2012 г.
9 октября Союзом машиностроителей России в рамках III Национального Конгресса проведена конференция «Отечественное машиностроение: от возрождения отрасли к осуществлению прорыва», на которой рассмотрены актуальные вопросы прорывного развития машиностроительного комплекса.
16 октября состоялось совместное заседание Комиссии по экономическим вопросам и Комиссии по технологическому развитию, защите внутреннего рынка и развитию кооперации при Бюро Центрального Совета Союза машиностроителей России.
Центральным вопросом стало обсуждение вариантов действий по минимизации ущерба от рецессии мировых финансовых рынков и предложений по формированию государственных мер, направленных на сохранение положительных тенденций роста промышленного производства в российской экономике.

Таким образом, машиностроительное сообщество дает однозначный посыл правительству о невозможности сохранять прежнее равнодушие к нуждам реальной экономики занятой материальным производством.
Главное чтобы околоправительственный финансово-энергентический истаблишмент, не замечающий разрушительных последствий своего эгоизма прекратил однобокое лоббирование бюджетных вливаний. Ситуация требует от них стратегического общегосударственного понимания  проблем. Крякнутся потребители энергетического и кредитного ресурса и уволокут с собой все их сеюминутные выгоды, включая и те что удалось прокочать за бугор.