Лизинг

 

 

В рамках десятого ежегодно проводимого нами аналитического исследования деятельности лизинговых компаний России были изучены результаты 154 лизингодателей по итогам 2007 года. Выяснилось, что 71 компания, то есть более чем 46%, осуществляли учет и формировали статистику заключения договоров финансового лизинга с предприятиями малого бизнеса. Для сравнения отметим, что пять лет назад, в 2002 году, этот показатель составлял менее 39%.

Значимость этого направления деятельности лизингодателей трудно переоценить, поскольку она очень важна для ближайшего будущего развития российской экономики в целом и строительного комплекса страны, так как позволяет в короткие сроки включить в реальное производство и строительную деятельность большое количество предпринимателей, активно заинтересованных в создании и развитии новых принципов хозяйствования, и, что очень важно, развивать конкуренцию. В свою очередь, наличие конкуренции является одним из важнейших свидетельств развитости строительного рынка и рынка лизинговых услуг.

Вместе с тем, несмотря на то что почти половина обследованных лизингодателей работали с малыми предприятиями и организациями, удельный вес стоимости договоров лизинга, которые заключались в этой сфере, в общей стоимости всех заключенных договоров был крайне незначительным. В 2007 г. этот относительный показатель составлял всего около 7,2%, и при этом его значение выросло менее чем в два раза по сравнению с пятилетней давностью, когда он равнялся 4%. Что же касается абсолютных показателей годового объема нового бизнеса с малыми предприятиями, то здесь статистика на первый взгляд симпатичная: имел место многократный рост – с 0,1 до 2,3 млрд. долл. Однако, как видно, базовое значение было чересчур мало. Соответственно, этим обстоятельством обусловлена такая внушительная динамика.

Критерии отнесения предприятий, организаций к малому предпринимательству установлены в статье 3 Федерального закона от 14 июня 1995 года № 88-ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации». Согласно последней редакции этого законодательного акта, один из важнейших критериев определения малого предприятия в строительстве, промышленности, транспорте предусматривает, что численность работающих в нем не должна превышать 100 человек. При этом расчет средней численности определяется с учетом всех работников предприятия, в том числе работающих по договорам гражданско-правового характера и по совместительству с учетом реально отработанного времени.

Для строительного комплекса страны и его потребностей в техническом обновлении и расширении производственной базы на условиях лизинга указанный выше критерий крайне важен. Дело в том, что число малых предприятий в строительном комплексе в 2005 г. равнялось 109,3 тыс., в 2006 г. – 117,1 тыс., в 2007 г. – 130,7 тыс. Эти цифры свидетельствуют о том, что подавляющее большинство строительных предприятий и организаций являются малыми. Так, в 2006 г. их удельный вес составлял 96% от всех строительных организаций отрасли.

В 2006 г. всего в строительстве работала 122441 организация, в которых трудилось 5073 тыс. человек. Следовательно, в среднем по 41,4 человека на одну строительную организацию. В 2007 г. – более 42 человек. Конечно, для организаций с такой численностью работающих выбор формы и схемы финансирования технического вооружения имеет принципиальное значение. Прежде всего – ввиду ее неординарности. Лизинг здесь представляется наиболее удачным и полезным инструментом для реализации стратегии развития малого строительного предприятия. Причем следует учитывать, что по лизингу можно получить не только специализированное строительное оборудование и технику, но и другие виды имущества, необходимые строительным организациям, например, легковой и грузовой автотранспорт, средства связи и телекоммуникации, компьютеры и т.д.

 

 

Мы составили рэнкинг лизинговых компаний по первоначальной стоимости лизингового имущества для малых предприятий. Несколько лизингодателей, прежде всего с годовыми объемами менее 100 тыс. долл., не были включены в этот список. Наиболее активными партнерами малых предприятий (по стоимости заключенных в течение года договоров) были лизинговые компании, которые указаны нами в приведенной ниже таблице 1. Они ранжируются по величине первоначальной стоимости имущества для малых предприятий. Эта величина в среднем примерно на 30-32% меньше стоимости договоров финансового лизинга. Информацию об уровне специализации той или иной лизинговой компании по работе с малым бизнесом можно почерпнуть из графы 5 данной таблицы.

 

Таблица 1

Ведущие лизинговые компании России,

работавшие с предприятиями малого бизнеса в 2007 г.

 

 

 

Количество заключенных договоров является одним из индикаторов развитости рыночных отношений в лизинговом бизнесе, поскольку характеризует насыщенность хозяйственных связей между лизингодателями и конечными пользователями передаваемого в лизинг имущества.

В предыдущих статьях, посвященных использованию лизинга в строительном комплексе, мы отмечали, что в 2007 г. средняя стоимость одного договора лизинга строительного оборудования и техники равнялась 334 тыс. долл., а дорожно-строительного оборудования и техники – 272 тыс. долл. При этом первоначальная стоимость передаваемого в лизинг строительного оборудования и техники (по договору купли-продажи) с учетом среднегодового удорожания и средних немногим более трехлетних сроков договоров лизинга составляла примерно 256 тыс. долл.

Средняя стоимость одного договора лизинга в различных лизинговых компаниях существенно варьируется. Вместе с тем аналогичные показатели по стоимости лизинговых договоров, когда в качестве лизингополучателей выступают малые предприятия, примерно в 5,5-6 раз меньше. Однако практика знает примеры предоставления в лизинг малым предприятиям и достаточно дорогостоящего оборудования и техники. В таких случаях лизинговые сделки реализуются, как правило, в режиме, во многом схожем с проектным финансированием.

Имеется в виду, что лизинговая компания принимает решение об участие в проекте, когда активы строительной организации значительно меньше стоимости лизинговой сделки и расчеты по уплате лизинговых платежей осуществляются только за счет доходов от реализации продукции, изготовленной на этом оборудовании. То же самое касается и услуг, оказываемых строительными организациями. В обычном режиме лизингодатели нередко устанавливают определенное соотношение между величиной активов лизингополучателя и стоимостью лизинговой сделки. Примерно из расчета не более 80:20.

Здесь следует обратить внимание еще на один значимый аспект лизинговой сделки. Речь идет о возможности получения малым предприятием одновременно с оборудованием и техникой по лизингу кредита на оборотные средства, то есть покупку сырья, материалов, электроэнергию, выплату заработной платы и т.д. Таким образом, осуществляется финансирование всего бизнес-объекта, а также снижаются риски у кредиторов по сделке и лизингополучателей.

 

Для некоторых лизинговых компаний, которые находятся в разных регионах страны, взаимодействие с малым бизнесом по своей сути стало своеобразным предметом их специализации, например, для компании «Столичный лизинг» (Москва), Лизинговой компании «Проект Роста» (Тольятти), Лизинговой компании «Волгопромлизинг» (Самара), Сибирского лизингового центра (Новосибирск), компании «Прогресс-Нева Лизинг», Лизинговой компании «ПЛ Лизинг» (Санкт-Петербург), Комиинкорлизинг (Сыктывкар) и др. Однако наиболее крупной лизинговой компанией, специализирующейся на работе с малыми предприятиями, является Europlan.

Компания «Глобус-Лизинг» (Санкт-Петербург) разработала и с 2007 года стала активно использовать лизинговую специальную программу «Малые проекты большого бизнеса», которая предусматривает упрощенную процедуру заключения сделки по лизингу оборудования, в том числе строительного, стоимостью от одного до 15 миллионов рублей. При этом предусматривается, что аванс лизингополучателя составляет от 20%, залог в качестве дополнительного обеспечения не требуется, лизингодатель запрашивает от потенциального клиента минимальный пакет документов.

В этой лизинговой компании была разработана скоринговая программа, по которой специалисты оперативно оцениваются клиентов. Поэтому срок рассмотрения заявки будущего партнера по лизинговой сделке варьируется в пределах от одного до трех рабочих дней. Для реализации лизинговых проектов в строительстве и других отраслях экономики компания «Глобус-Лизинг» сумела получить в банке «ВТБ-Северо-Запад» две кредитные линии на 300 и 500 миллионов рублей для финансирования лизинговых проектов по этой программе. Необходимо обратить особое внимание на то, что «малые проекты» предоставляют возможность предприятиям и организациям среднего и большого бизнеса наглядно убедиться в удобстве и экономической эффективности лизинга. Как показал опыт применения программы, она оказалась хорошо востребованной в строительной отрасли.

По пути уменьшения сроков рассмотрения заявок лизингополучателей пошли компании, желающие, во-первых, повысить вероятность принятия обоснованно-правильного управленческого решения, во-вторых, намеревающиеся распространить такой порядок на более сложные сделки. Например, компания Europlan внедрила скоринговую модель оперативной оценки риска лизингодателя, обеспечивающую в течение нескольких часов проведение анализа финансовой состоятельности заявки предприятия и через один-два дня – принятия окончательного решения по сделке. Большую пользу в этом деле оказало, с одной стороны, ознакомление руководства компании с опытом ведения лизингового бизнеса в США, а с другой стороны – накопление собственного многолетнего опыта в области лизинга.

 

 

В США удельный вес стоимости новых договоров строительного оборудования и техники, которые переданы в лизинг, составил в 2006 г. 8,5%. Это эквивалентно 18,7 млрд. долл. Для сравнения отметим, что аналогичный показатель по Российской Федерации в 2007 г. равнялся 3,4 млрд. долл.

Размеры лизинговых сделок в США в 2002 и 2006 годах дифференцировались следующим образом: микросделки (стоимостью до 25 тыс. долл.) – 9% в каждом рассматриваемом периоде; малые сделки (от 25 тыс. долл. до 250 тыс. долл.) – 21% в каждом рассматриваемом периоде; средние сделки (от 250 тыс. долл. до 5 млн. долл.) увеличились с 38% до 58%; крупные сделки (свыше 5 тыс. долл.) сократились с 32% до 12%.

В Японии удельный вес строительного лизинга составлял в 2006 г. 2,4%. В абсолютных величинах этот показатель соответствует 1,55 млрд. долл., то есть вдвое меньше, чем в России.

Вместе с тем в целях поддержки малых и средних лизинговых компаний Японии, которые занимаются поставкой новейшей техники, участвуют в венчурном бизнесе, правительством страны принимались специальные налоговые кредитные программы сроком на два года. Например, в соответствии с одной из таких программ лизинговым компаниям может быть предоставлен специальный налоговый кредит в размере 4,2% от общей суммы лизинговых платежей. В конечном итоге эта мера позволяет сократить стоимость лизинга для конечных пользователей и способствует более быстрому обновлению основных производственных фондов.