Лизинг
Результаты развития рынка лизинговых услуг
Газман В.Д.
Количество и средняя стоимость договоров строительного лизинга России
Количество заключенных договоров и средняя стоимость договоров лизинга – это показатели, которые характеризуют общую внутреннюю концентрацию бизнеса в лизинговой компании. Чем больше количество договоров и, соответственно, меньше их средняя стоимость, тем ниже уровень концентрации, а значит, меньше рисков может возникнуть у лизингодателя при проведении лизинговых операций.
Кроме того, количество заключенных договоров является одним из важнейших индикаторов развитости рыночных отношений в лизинговом бизнесе, поскольку характеризует насыщенность хозяйственных связей между лизингодателями и конечными пользователями передаваемого в лизинг имущества.
Всего обследованные лизинговые компании в 2008 г. заключили 77977 новых договоров по всем сегментам рынка и видам имущества, передаваемого в лизинг. Для сравнения отмечу, что в 2007 г. этот показатель соответствовал 89628, а в 2006 г. – 57433 договорам. При этом средняя стоимость одного лизингового договора за год cократилась в целом по стране почти на 11%, то есть с 323 тыс. долл. до 288 тыс. долл. В то же время, по нашим расчетам, средняя стоимость договоров лизинга в 2008 г. по всему кластеру строительного оборудования и техники составляла 373,0 тыс. долл., то есть была выше средних показателей по отечественному лизинговому рынку почти на 30%.
По 95 лизингодателям, занимавшимся строительным оборудованием и техникой (в 2007 г. – 60), на долю которых приходилось 84,1% стоимости нового лизингового бизнеса (в 2007 г. – почти 87%), было заключено 5668 договоров. В целом по этому сегменту рынка количество новых договоров достигло почти 6,5 тыс. (в 2007 г. – 6,2 тыс., в 2006 г. – 4,12 тыс.). Средняя стоимость одного договора лизинга здесь равнялась 424,8 тыс. долл. (в 2007 г. – 334 тыс. долл., в 2006 г. – 267 тыс. долл.).
При расчете первоначальной стоимости передаваемого в лизинг строительного оборудования и техники (по договору купли-продажи) предварительно было определено среднегодовое реальное удорожание лизинга. Для этого мы учитывали такие показатели, как ставка заимствования лизингодателей (17,5%), авансоемкость лизинга (15%), сроки договоров лизинга (около 40 месяцев). В результате реальное среднегодовое удорожание лизинга в 2008 г. составляло примерно 11,7%. Это означает, что первоначальная стоимость имущества находилась на уровне 312 тыс. долл. В 2007 г. этот показатель соответствовал 256 тыс. долл., а в 2006 г. – 205 тыс. долл.
По 81 лизингодателю дорожно-строительного оборудования и техники, участвовавшему в проекте компаний, заключено 2809 договоров (для сравнения: в 2007 г. – 2827 договоров), а всего их было заключено, по нашей оценке, 3,66 тыс. (в 2007 г. – 3,1 тыс., в 2006 г. – 1,73 тыс.). Причем средняя стоимость одного договора лизинга равнялась 269 тыс. долл. (в 2007 г. – 272 тыс. долл., в 2006 г. – 338 тыс. долл.).
Таблица 1
Количество и насыщенность договоров лизинга строительного оборудования и техники в 2008 г.
|
№
|
Лизинговая компания
|
Количество договоров лизинга
|
Cтоимость заключенных договоров, млн. долл.
|
Средняя стоимость одного договора, тыс. долл.
|
|
1
|
Катерпиллар Файнэншл (Москва)
|
1122
|
397,876
|
354,6
|
|
2
|
Лизинговая компания «УРАЛСИБ» (Москва)
|
692
|
245,787
|
355,2
|
|
3
|
ГК «Балтийский лизинг» (Санкт-Петербург) (б. ГК «НОМОС-Лизинг»)
|
281
|
69,199
|
246,3
|
|
4
|
Europlan (Москва)
|
249
|
48,632
|
195,3
|
|
5
|
ДельтаЛизинг (Владивосток)
|
230
|
37,642
|
163,7
|
|
6
|
ГРУЗОМОБИЛЬ-Лизинг (Санкт-Петербург)
|
184
|
39,814
|
216,4
|
|
7
|
ГК «Интерлизинг» (Сакнт-Петербург)
|
182
|
142,871
|
785,0
|
|
8
|
Объединенный лизинговый бизнес «РЕСО-Лизинг» (Москва)
|
172
|
40,777
|
237,1
|
|
9
|
Газтехлизинг (Москва)
|
165
|
75,386
|
456,9
|
|
10
|
ГК «Ураллизинг» (Екатеринбург)
|
151
|
31,875
|
211,1
|
|
11
|
Лизинг-Максимум (Москва)
|
142
|
23,094
|
162,6
|
|
12
|
ONZA (Москва)
|
109
|
18,932
|
173,7
|
|
13
|
ГК «Стоун-XXI» (Москва)
|
101
|
33,353
|
330,2
|
|
14
|
Объединенная лизинговая компания «Центр-Капитал» (Москва)
|
74
|
31,430
|
424,7
|
|
15
|
РМБ-Лизинг (Москва)
|
73
|
48,277
|
661,3
|
|
16
|
ФК «Балтинвест» (Санкт-Петербург)
|
70
|
17,512
|
250,2
|
|
17
|
Главлизинг (Москва)
|
64
|
30,547
|
477,3
|
|
18
|
Райффайзен-Лизинг (Москва)
|
56
|
37,445
|
668,7
|
|
19
|
ГК «Северная Венеция» (Санкт-Петербург)
|
52
|
20,372
|
391,8
|
|
20
|
Глобус-лизинг (Санкт-Петербург)
|
49
|
24,206
|
494,0
|
|
21
|
ТГИ-Лизинг (Москва)
|
43
|
180,524
|
4198,2
|
|
22
|
Лизинг-Премиум (Москва)
|
43
|
13,217
|
307,4
|
|
23
|
ЧелИндЛизинг (Челябинск)
|
42
|
10,401
|
247,6
|
|
24
|
Универсальная лизинговая компания (Хабаровск)
|
42
|
39,557
|
941,8
|
|
25
|
ГК «Лизинг-Трейд» (Казань)
|
40
|
12,110
|
302,8
|
|
26
|
Лизинговая компания «Медведь» (Москва)
|
38
|
21,012
|
552,9
|
|
27
|
Югорская лизинговая компания (Ханты-Мансийск)
|
38
|
11,909
|
313,4
|
|
28
|
Русско-германская лизинговая компания (Москва)
|
35
|
12,094
|
345,5
|
|
29
|
ГЛК «Столица» (Москва)
|
35
|
8,490
|
242,6
|
|
30
|
ФБ-Лизинг (Москва)
|
34
|
20,031
|
589,1
|
|
31
|
Клиентская Лизинговая Компания (Москва)
|
33
|
10,875
|
329,5
|
|
32
|
БелФин (Белгород)
|
30
|
2,897
|
96,6
|
|
33
|
Прогресс-Нева Лизинг (Санкт-Петербург)
|
30
|
6,446
|
214,9
|
|
34
|
Уралпромлизинг (Челябинск)
|
30
|
7,712
|
257,1
|
Информация, которая содержится в таблице 1 по компаниям, заключившим в 2008 г. более тридцати новых договоров лизинга строительного оборудования и техники, позволяет сформировать общее представление о лизингодателе в части масштабности проводимых им сделок; количества и насыщенности договоров; активности договорной работы; структуры заключенных договоров, содержащих более одного вида имущества; финансовом потенциале лизингодателя, то есть о его возможностях по привлечению денежных средств для финансирования лизинговых проектов; рисках лизингодателя, приходящихся на одного лизингополучателя; специализации лизинговой компании.
Две трети лизинговых компаний из приведенного выше списка имели среднюю стоимость заключенных договоров лизинга от 210 до 590 тыс. долл. По компаниям, занимавшимся дорожно-строительным оборудованием и техникой (таблица 2), две трети приходилось на те, у кого средние показатели по сделкам были в пределах от 130 до 400 тыс. долл. По-видимому, такая размерность может служить определенным ориентиром для структурирования сделок.
Таблица 2
Количество и насыщенность договоров лизинга дорожно-строительного оборудования и техники в 2008 г.
|
№
|
Лизинговая компания
|
Количество договоров лизинга
|
Cтоимость заключенных договоров, млн. долл.
|
Средняя стоимость одного договора, тыс. долл.
|
|
1
|
Элемент Лизинг (Москва)
|
695
|
95,376
|
137,2
|
|
2
|
Europlan (Москва)
|
320
|
49,989
|
156,2
|
|
3
|
ГК «Балтийский лизинг» (Санкт-Петербург) (б. ГК «НОМОС-Лизинг»)
|
175
|
50,085
|
286,2
|
|
4
|
Лизинговая компания «УРАЛСИБ» (Москва)
|
147
|
43,132
|
293,4
|
|
5
|
ГК «Стоун-XXI» (Москва)
|
134
|
19,186
|
143,2
|
|
6
|
ДельтаЛизинг (Владивосток)
|
124
|
20,269
|
163,5
|
|
7
|
Универсальная лизинговая компания (Хабаровск)
|
91
|
68,143
|
748,8
|
|
8
|
Строительные дорожные машины. Трейдинг (Хабаровск)
|
89
|
36,029
|
404,8
|
|
9
|
ГК «Ураллизинг» (Екатеринбург)
|
51
|
14,637
|
287,0
|
|
10
|
Объединенный лизинговый бизнес «РЕСО-Лизинг» (Москва)
|
49
|
28,595
|
583,6
|
|
11
|
Ротор-лизинг (Самара)
|
45
|
17,325
|
385,0
|
|
12
|
Катерпиллар Файнэншл (Москва)
|
45
|
15,432
|
342,9
|
|
13
|
ГК «Интерлизинг» (Санкт-Петербург)
|
44
|
29,097
|
661,3
|
|
14
|
ФК «Балтинвест» (Санкт-Петербург)
|
44
|
17,457
|
396,8
|
|
15
|
ФБ-Лизинг (Москва)
|
43
|
13,260
|
308,4
|
|
16
|
Русско-германская лизинговая компания (Москва)
|
42
|
19,233
|
457,9
|
|
17
|
Лизинговая компания «Медведь» (Москва)
|
42
|
8,544
|
203,4
|
|
18
|
ГК «ТрансКредитЛизинг» (Москва)
|
39
|
21,371
|
548,0
|
|
19
|
Газтехлизинг (Москва)
|
37
|
27,164
|
734,2
|
|
20
|
ГК «РТК-Лизинг» (Москва)
|
34
|
13,068
|
384,4
|
|
21
|
АЛФК «ЯрФинвест» (Ярославль)
|
34
|
6,144
|
180,7
|
Крупнейшие операторы стройлизинга России
По результатам эмпирического исследования рынка осуществим в рамках сводной таблицы ранжирование лизинговых компаний по суммарной стоимости заключенных ими в 2008 г. договоров лизинга с различными видами строительного и дорожно-строительного оборудования и техники.
В таблице 3 представлена информация о 93 лизингодателях с объемами нового бизнеса, превышающими 25 млн. руб., или в пересчете один миллион долларов (всего заключали договоры 104 лизингодателя). Следует иметь в виду, что с учетом разразившегося в конце третьего квартала прошлого года финансового кризиса позиция той или иной компании в нашем списке не означает благополучие или неблагополучие этого лизингодателя в текущем году.
Целесообразность предоставления сводной информации о лизинговых компаниях, работавших в двух сегментах рынка, обусловлена тем, что в ряде случаев крайне сложно разграничить эти виды имущества по месту и направлению их использования. Зачастую они, по сути, имеют двойное применение, а иногда могут использоваться и в других отраслях народного хозяйства.
Таблица 3
Ренкинг лизинговых компаний, заключивших в 2008 г. договоры лизинга строительного и дорожно-строительного оборудования и техники
|
№
|
Лизинговая компания
|
Стоимость
договоров лизинга,
млн. долл.
|
|
|
1
|
Катерпиллар Файнэншл (Москва)
|
413,308
|
|
|
2
|
Лизинговая компания «УРАЛСИБ» (Москва)
|
288,919
|
|
|
3
|
ТГИ-Лизинг (Москва)
|
180,524
|
|
|
4
|
ГК «Интерлизинг» (Сакнт-Петербург)
|
171,968
|
|
|
5
|
Дойче Лизинг Восток (Москва)
|
124,380
|
|
|
6
|
ГК «Балтийский лизинг» (Санкт-Петербург) (б. ГК «НОМОС-Лизинг»)
|
119,284
|
|
|
7
|
Универсальная лизинговая компания (Хабаровск)
|
107,700
|
|
|
8
|
Газтехлизинг (Москва)
|
102,550
|
|
|
9
|
Элемент Лизинг (Москва)
|
99,015
|
|
|
10
|
Europlan (Москва)
|
98,621
|
|
|
11
|
ГК «Скания-Лизинг» (Москва)
|
85,430
|
|
|
12
|
Объединенный лизинговый бизнес «РЕСО-Лизинг» (Москва)
|
69,372
|
|
|
13
|
ДельтаЛизинг (Владивосток)
|
57,911
|
|
|
14
|
Райффайзен-Лизинг (Москва)
|
52,890
|
|
|
15
|
ГК «Стоун-XXI» (Москва)
|
52,539
|
|
|
16
|
РМБ-Лизинг (Москва)
|
50,581
|
|
|
17
|
ГК «Ураллизинг» (Екатеринбург)
|
46,512
|
|
|
18
|
Объединенная лизинговая компания «Центр-Капитал» (Москва)
|
45,801
|
|
|
19
|
ГРУЗОМОБИЛЬ-Лизинг (Санкт-Петербург)
|
44,411
|
|
|
20
|
Главлизинг (Москва)
|
40,200
|
|
|
21
|
Строительные дорожные машины. Трейдинг (Хабаровск)
|
36,029
|
|
|
22
|
ФК «Балтинвест» (Санкт-Петербург)
|
34,969
|
|
|
23
|
ФБ-Лизинг (Москва)
|
33,291
|
|
|
24
|
ГК «РТК-Лизинг» (Москва)
|
32,979
|
|
|
25
|
Русско-германская лизинговая компания (Москва)
|
31,327
|
|
|
26
|
Промышленная лизинговая компания (Пермь)
|
30,371
|
|
|
27
|
Лизинговая компания «Медведь» (Москва)
|
29,556
|
|
|
28
|
Локат Лизинг Руссиа (Москва)
|
28,786
|
|
|
29
|
Глобус-лизинг (Санкт-Петербург)
|
27,170
|
|
|
30
|
Ипотечная компания Сбербанка (Нижний Новгород)
|
25,967
|
|
|
31
|
ВТБ-Лизинг (Москва)
|
25,603
|
|
|
32
|
Лизинг-Максимум (Москва)
|
23,541
|
|
|
33
|
ГК «ТрансКредитЛизинг» (Москва)
|
21,371
|
|
|
34
|
ГК «Газпромбанк Лизинг» (Москва)
|
20,853
|
|
|
35
|
ГК «Северная Венеция» (Сакнт-Петербург)
|
20,372
|
|
|
36
|
ONZA (Москва)
|
18,932
|
|
|
37
|
Центр лизинговых инвестиций (Тюмень)
|
17,946
|
|
|
38
|
ЛИКОНС (Москва)
|
17,894
|
|
|
39
|
Ротор-лизинг (Самара)*
|
17,325
|
|
|
40
|
ЮниКредит Лизинг (Москва)
|
16,057
|
|
|
41
|
Лизинг-Премиум (Москва)
|
15,161
|
|
|
42
|
РБ Лизинг (Москва)
|
14,598
|
|
|
43
|
Петербургская Лизинговая Компания (Санкт-Петербург)
|
13,558
|
|
|
44
|
ГК «Лизингбизнес» (Москва)
|
13,095
|
|
|
45
|
ГК «Лизинг-Трейд» (Казань)
|
13,056
|
|
|
46
|
Клиентская Лизинговая Компания (Москва)
|
12,971
|
|
|
47
|
Пром Тех Лизинг (Москва)
|
12,716
|
|
|
48
|
Югорская лизинговая компания (Ханты-Мансийск)
|
12,207
|
|
|
49
|
ЭкономЛизинг (Cаратов)
|
11,331
|
|
|
50
|
ЧелИндЛизинг (Челябинск)
|
11,040
|
|
|
51
|
Лизинговая компания «Скандинавия» (Санкт-Петербург)
|
10,950
|
|
|
52
|
ПРГ-Ресурс (Санкт-Петербург)
|
10,451
|
|
|
53
|
АльянсРегионЛизинг (Новосибирск)
|
10,013
|
|
|
54
|
Прогресс-Нева Лизинг (Санкт-Петербург)
|
9,586
|
|
|
55
|
Сибирская Лизинговая Компания (Новосибирск)
|
9,298
|
|
|
56
|
Тюменская агропромышленная лизинговая компания (Тюмень)
|
9,095
|
|
|
57
|
Первая лизинговая компания (Новосибирск)
|
8,973
|
|
|
58
|
Уралпромлизинг (Челябинск)
|
8,922
|
|
|
59
|
ГЛК «Столица» (Москва)
|
8,588
|
|
|
60
|
Росдорлизинг (Москва)
|
8,574
|
|
|
61
|
ГК «Абсолют Лизинг» и ЛК «Абсолют» (Москва)
|
8,334
|
|
|
62
|
Приволжская лизинговая компания (Саров Нижегородской области)
|
7,242
|
|
|
63
|
ГК «Поволжский лизинговый центр» (Саратов)
|
6,808
|
|
|
64
|
ГК «ЗЕСТ» (Санкт-Петербург)
|
6,558
|
|
|
65
|
ВСП-Лизинг (Москва)
|
6,229
|
|
|
66
|
Лизинговая компания малого бизнеса Республики Татарстан (Казань)
|
6,177
|
|
|
67
|
АЛФК «ЯрФинвест» (Ярославль)
|
6,144
|
|
|
68
|
Западно-Сибирская лизинговая компания (Тюмень)
|
6,139
|
|
|
69
|
ГК «НОБЛЕС» (Москва)
|
5,925
|
|
|
70
|
Первая Лизинговая Компания (Тверь)
|
5,278
|
|
|
71
|
БелФин (Белгород)
|
4,664
|
|
|
72
|
Лизинг-М (Магнитогорск)
|
4,254
|
|
|
73
|
Управляющая компания «Объединенный лизинг» (Москва)
|
3,929
|
|
|
74
|
Петроэнерголизинг (Санкт-Петербург)
|
3,885
|
|
|
75
|
Вестлизинг-М (Москва)
|
3,453
|
|
|
76
|
Регион (Магнитогорск)
|
3,081
|
|
|
77
|
Экспресс-Волга-Лизинг (Cаратов)
|
2,875
|
|
|
78
|
Столичный лизинг (Москва)
|
2,696
|
|
|
79
|
ЛК «Версус» (Тольятти)
|
2,674
|
|
|
80
|
Ханса Лизинг (Москва)
|
2,515
|
|
|
81
|
Лизинговая компания Сибири (Кемерово)
|
2,440
|
|
|
82
|
Лизинг-Индустрия (Москва)
|
2,352
|
|
|
83
|
Владимирская лизинговая компания (Владимир)
|
2,329
|
|
|
84
|
ИТ-Финанс (Омск)
|
2,249
|
|
|
86
|
Московская лизинговая компания (Москва)
|
1,871
|
|
|
87
|
ТопКом Инвест (Кемерово)
|
1,767
|
|
|
88
|
ЗетЛизинг (Москва)
|
1,606
|
|
|
89
|
Сибирская лизинговая компания (Кемерово)
|
1,606
|
|
|
90
|
ЛК «Лизинг» (Москва)
|
1,487
|
     2009, №5    
|
|
© 2000-2012 MEDIA GLOBE
Тел.: (495) 961-22-62, факс: (495) 961-22-67, e-mail: info@mediaglobe.ru |
